Actividades financieras y de seguros
Optimización de inversión para la réplica de índices bursátiles
Actividades financieras y de seguros
Optimización de inversión para la réplica de índices bursátiles
Business Case
La replicación de índices bursátiles trata de invertir en un número reducido de empresas, de tal forma que la evolución de la inversión reproduzca lo mejor posible la evolución del índice que se quiera replicar. Este problema lo que busca son los pesos óptimos de las empresas en las que invertir para poder replicar el índice objetivo, conociendo cómo han evolucionado el índice y los precios de las acciones de las empresas.
Objetivos
· Dado una cantidad máxima de empresas en las que se quiere invertir, determinar los pesos óptimos para replicar un índice
· Probar varios algoritmos de optimización de los pesos, además de diferentes métricas para evaluarlos
· Evaluar los algoritmos mediante la simulación de estrategias en el pasado, haciendo uso de los datos históricos
Use case
Casos de Uso
Infraestructura
On Premise;
Tecnologías utilizadas
Tecnologías utilizadas
Datos utilizados
Datos históricos de precios y capitalizaciones de empresas pertenecientes a los índices S&P 500, EURO STOXX 50 y MSCI World. Datos de pago obtenidos mediante Bloomberg
imagen
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Recursos utilizados
Personal de investigación de Mondragon Goi Eskola Politeknikoa y personal del departamento de tesorería de Laboral Kutxa.
Dificultades y aprendizaje
1) La selección del objetivo a minimizar es clave 2) La simulación con los datos históricos ayuda a determinar una estrategia óptima 3) Las ventanas de pasado con los que optimizar los pesos y el periodo de reajuste afectan considerablemente a los resultados
KPIs (impacto en el negocio y métricas del modelo)
· Ofrece la posibilidad de crear carteras que cumplan ciertas restricciones, como por ejemplo que superen un umbral ESG preestablecido
· Mejora el Tracking error, en la diapositiva anterior la estrategia óptima(Genetic-TE) tiene la mitad de Tracking error respecto a la sencilla(Top Capital)
· Respecto al Drawdown máximo, ambas estrategias obtienen resultados parecidos
Financiación
Financiación
Colaboradores
Laboral Kutxa
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